Итак, появились данные по результатам Китая.

Суммарно установленная PV мощность в Китае достигла 886.66 GW, в 2024-м году было добавлено 277.17 GW 
Для сравнения, годом ранее добавили 217 GW, т.о. рост ввода мощностей 27% г/г

Отмечу, что темпы к концу года слегка повысились (прошлая заметка тут)/

Напомню, что фотовольтаика в Китае интересна поскольку это важный и растущий сегмент в структуре потребления серебра. Смотрим на обновленный прогноз от Silver Institute

Принципиально нового ничего нет. Дефицит сохраняется. В принципе, ставка на серебро может быть очень интересной: дефицит + спрос инвесторов. Но вотпрямщас слишком много «но». Надо дождаться первых шагов новой администрации США и прикидывать куда подует ветер в области коммодитиз.

Недавно вышла новость, что в Китае продолжили активно увеличивать мощности возобновляемой энергетики. Так, за 1кв24 установили 45.7GW солнечной энергии (33.7GW в Q1 2023; рост +35.6%). Всего же за квартал было введено 69.4GW генерации. Доля солнечных и ветряных станций доминирует 65.9% и 22.3% соответственно.

В принципе, я уже упоминал почему это важно в контексте серебра. В предыдущих сериях:

👉 Фотовольтаика (PV) — весьма бурнорастущий сегмент

👉 В 23-м году спрос со стороны данной индустрии уже составил почти 200 млн унций (пятая часть производства!). Такими темпами уже в этом году можно ожидать, что PV спрос превзойдет спрос со стороны ювелирки!


👉 Сразу отмечу, что хотя сами батареи вполне можно перерабатывать, ресайклинг конкретно серебра в них затруднителен.


( Читать дальше )